Investeringar, Aktier, Utdelningar och passiva inkomster. Skapa möjligheten att styra över din egen tid.
Jag ber om ursäkt till läsare för den lucka i bloggandet som varit sista tiden. Mycket tjänsteresor och jobb har gjort det svårt att finna tid att sätta sig ner och skriva ett längre blogginlägg som ofta tar flera timmar. Det har hänt en del …
Jag tänkte tipsa om en blog som jag följt ett bra tag. Den trevlige tjommen som kallar sig Petrusko skriver på bloggen: http://petrusko.blogspot.com/. Här skriver han om utdelningsaktier, passiva inkomster och delar med sig av hur hans portfölj ser ut: http://petrusko.blogspot.com/p/mina-innehav.html.
För ett år sedan skapade jag en ny portfölj som läsare kunde följa via Nordnets Shareville. Läsare kunde se innehållet i portföljen och kunde (om man följde portföljen) få notiser och email om när nya bolag köptes eller såldes. Jag brinner för att inspirera att komma igång att investera. En utdelningsportfölj där det flera, flera, flera gånger per år regnar in kassaflöde i form av utdelningar, tänkte jag måste vara en fin start för nya investerare. Känslan när utdelningarna stadigt strömmar in…. WOW!!! Det här fungerar!!
Från början var det tänkt att portföljen skulle innehålla flertalet svenska prefensaktier och täcka årets 12 månader med utdelningar. En maskin som sprutade ur sig utdelningar jämnt över året. När jag skrev om portföljen första gången kallade jag den för ”Preffmaskinen”. Läs inlägget här: Preffmaskinen.
Efter ett tag började jag känna att jag ville ha en stadig utdelningsportfölj som en del av mina investeringsstrategier. I övriga strategier skyddar jag mig vid tillfällen mot börskrascher och lämnar delvis börsen. Läs mer här: Skyddsstrategin. I en utdelningsportfölj får jag tillfälle vid djupare nedgångar att nöta tillbaka utdelningarna i fina bolag till högre direktavkastningar. Jag gillade idén om att ha en portfölj där jag kunde njuta av börsnedgången, medan jag i andra portföljer står mestadels likvid tills skyddsstrategin bjuder in till dans igen.
Då jag accepterade utdelningsportföljen som en egen långsiktig strategi och inte bara ett inspirationsexempel för läsare, började det klia i fingrarna. Jag ville ta in bolag där utdelningen på sikt kommer öka. Preferensaktierna har ofta relativt höga direktavkastningar (utdelningen i relation till priset på aktien) men har sällan ökande utdelning över tid. Som ett exempel på utdelningshöjning så höjde Castellum just sin utdelning med 15%. Tänk dig en dag… Om du skulle kunna leva på utdelningarna från din portfölj… När fick du ett lönelyft på 15% senast? Se bilden nedan för Castellums utdelning per aktie de senaste 10 åren.
Hur har det då gått för portföljen det senaste året? Börsen har varit svajig och haft en del ordentliga ras. I bilden nedan kan du se portföljen utveckling jämfört med index.
Jämförelsen är inte helt rättvis då portföljen (grön linje) jämförs med OMXS30 (grå linje). Tittar jag på SIX30RX (Six 30 Return Index) som även innehåller OMXS30 bolagens utdelningar så ska portföljens avkastning på +14,62% jämföras med en avkastning på +4,57% och inte +0,36% som visas för OMXS30 i bilden ovan.
Inte alls illa. +14,62% mot index +4,57% senaste året. Dessutom i skrivande stund 3/3 stjärnor på Shareville*. På sikt tror jag att index kan prestera bättre än denna portfölj då den innehåller en hel del preferensaktier. Preferensaktierna ger stabilitet i orostider men kommer inte kunna följa med upp i nya långa uppgånsperioder. Det finns ingen anledning att handla upp preferensaktierna till höga höjder då utdelningarna inte kommer följa med upp. Preferensaktierna styrs istället av ränteläget och kan komma att sjunka i pris framöver vid ett högre ränteläge.
*De bästa 10 procenten: Användare med tre stjärnor har en portfölj med en riskjusterad avkastning som tillhör den bästa tiondelen av portföljerna på Shareville.
I tabellen nedan kan du se vad det finns för innehav just nu i portföljen samt när utdelningarna från respektive innehav trillar in.
| Aktie | Inlösen Preferensaktie | Jan | Feb | Mars | April | Maj | Juni | Juli | Aug | Sept | Okt | Nov | Dec |
| Akelius Residential Pref | 375 | x | x | x | x | ||||||||
| Alm Equity | 120 | x | x | x | x | ||||||||
| Annaly Capital Management, Inc | – | x | x | x | x | ||||||||
| Castellum | – | x | x | ||||||||||
| Corem Property Group AB Pref | 500 | x | x | x | x | ||||||||
| Genova Property Group AB Pref | 130 | x | x | x | x | ||||||||
| Handelsbanken | – | x | |||||||||||
| Hemfosa Fastigheter | – | x | x | x | x | ||||||||
| Hemfosa Fastigheter pref | 211,25 | x | x | x | x | ||||||||
| K2A Knaust & Andersson Pref | 325 | x | x | x | x | ||||||||
| Klövern | 500 | x | x | x | x | ||||||||
| Oriflame Holding | – | x | x | x | x | ||||||||
| Oscar Properties Holding Preferens | 350 | x | x | x | x | ||||||||
| Pegroco preferens | 115 | x | x | x | x | ||||||||
| Proact IT Group AB | – | x | |||||||||||
| Realty Income Corporation | – | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x | x |
| Sampo PLC A | – | x | |||||||||||
| Sdiptech Pref | 110 | x | x | x | x | ||||||||
| Tobin Properties Pref | 110 | x | x |
OBS! SAS preferensaktie samt AGORA preferensaktie har köpts ut från börsen under året.
Läs mer om innehaven:
Annaly Capital Management, Inc
Hemfosa Fastigheter
Castellum
Realty Income Corporation
Oriflame
Handelsbanken
Happy investing! / Herr Flint
Jag tänkte att i ett kort inlägg tipsa om en mycket bra websida för investeringskunskap. Det mesta du någonsin undrat över när du lyssnat till finansiell information finns att hitta här. Som ett exempel… Har du någonsin undrat vad exakt ”free crash flow” innebär? Investopedia har …
Ni som följer mina portföljer på Nordnet Banks Shareville såg kanske att jag började sälja av i mitten av förra veckan (14:e November). Skyddsstrategin hade inte signalerat än på svenska börsen men jag upptäckte följande: DAX är tyska börsindexet och DJ UK är …
”Skulle du klara av att leva på halva din lön? Det kan nämligen bli verklighet om du inte ser över din pension”
Jag fastnade för rubriken i Nordnets artikel:
Slipp leva på halva lönen
Jag tycker artikeln är en spark i baken att tänka på investerande och sparande. Det finns kanske de som känner att de är duktiga och sparar till pensionen. Men sparar du på ett vanligt konto med 0% ränta?
Riskbanken har som mål att hålla inflationen på 2% (läs mer: Riksbankens inflationsmål). Vad har det för effekt på det sparkapital du har idag om det står på ett konto utan tillväxt? En inflationstakt på 2% innebär att varorna ditt sparkapital ska köpa har ökat med 2%. Varan som kostade en krona kostar efter ett år 1,02 kr. Är du t.ex. 30 år idag och har 35 år kvar till pensionen (osannolikt att pensionsåldern kommer kunna hållas kvar på nivå 65 år) så kommer priset på varan ökat till 1,02^35 = 2 kr. Din sparade krona ligger dock kvar och kan nu bara köpa hälften mot vad den kan idag. Med andra ord. Ditt sparkapital kommer förlora 50% av sitt värde fram till pensionen. Skulle du ha en ränta på 2% per år skulle du hänga med inflationen. Men relativt inflationen har ditt sparkapital inte ökat i värde.
Lät detta skrämmande? Fundera då på bostadsprisutvecklingen där prisstegringen i många storstadsområden legat på 8 % per år de senaste 10 åren. Skulle ditt sparkapital vara ämnat för en kontantinsats och denna prisstegringstakt skulle fortsätta… Då skulle ditt sparkapital ha kvar (1/1,08^35) 6,8% av sitt värde, eller omvänt ha förlorat 93,2% av sitt värde och köpkraft.
Nu när börsen har varit stökig kan det det nog kännas extra frustrerande att om man investerar på börsen så kan man riskera att var med i en börskrasch och se sparkapitalet gå ner kraftigt i värde. Och har man det tryggt på ett sparkonto förlorar det långsamt sitt värde p.g.a av inflationen. Låt mig då påminna om denna graf som jag visade i inlägget ”Emotional rollercoaster”:
En bred svensk index fond (som följer SIXRX) har avkastat 11,2% per år de senaste 20 åren.
Fick du lite motivation att sätta dig in i sparande och investerande för att slippa leva på halva din lön vid pension?
Jag läser dagligen IG:s morgonrapport som skrivs av Erik Hansén. I brevet får man dagsfärsk information och får ofta läsa analyser på vad som skett historiskt efter en händelse på börsen som just nu pågår. Nedan följer ett exempel från dagens morgonbrev: Positiva tecken för …
Jag är en vän av kunskap. Kunskap är aldrig fel. I bilden ovanför ser vi vårt svenska breda index exklusive utdelningar OMXS PI. Har du varit med om någon börskrasch som syns på bilden på ett aktivt sätt? Där du hade intresse för aktiemarknaden och …
Det stormar en del på aktiemarknaden just nu…. Kommer vi få se en ny börskrasch 2018?
Den senaste tiden har varit jobbig om man följt aktiemarknaden och ligger investerad. Kraftiga kursfall har skett i både Sverige, USA och Asien. Den utlösande faktorn verkar vara att den amerikanska 10-årsräntan tagit sig en bit över 3%. Det har funnits en oro för vad som skulle hända när räntan nådde denna nivå och nu nåddes den. 3%-gränsen gör det helt enkelt attraktivt att igen ligga investerad i räntor. Många har nog varit nervösa inför detta och avsäljningar påbörjades. Läs mer om tankar kring räntor mm i en artikel i expressen: https://www.expressen.se/dinapengar/darfor-rasar-borsen-och-sa-gor-du-nu/.
Om detta är början på nästa börskrasch är omöjligt att säga. Början av en börskrasch kan lika gärna starta efter en kraftig uppgång på 10% på kort tid, som efter en kraftig nedgång på 10% på kort tid. En kraftig nedgång på kort tid kan vara ett fint köptillfälle. Vem vet. Aktierna har ju faktiskt kommit ner i pris och blivit billigare sett till för bara några dagar sedan. Om ett år vet vi…
Vi har nu konstaterat att vi inte kan förutspå framtiden. Men låt oss zooma ut och se hur läget just nu ser ut i ett längre perspektiv.
Grafen visar SIX Return Index vilket är svenska börsens bolag inklusive deras utdelningar. Jag har med en ringar markerat ut flera tillfällen där vi haft denna typen av kraftiga nedgångar under en kort period. Trendlinjen är dragen från den botten som skapades efter vår förra börsnedgång som pågick mellan 2015 och 2016.
Vi är just nu nere kring trendlinjen, men den uppåtgående bulltrenden är inte bruten. Vi är alltså fortfarande i bulltrend och i en kraftig nedrekyl i en bulltrend borde detta vara ett köptillfälle. Samtidigt som vi får en ”rea” som tar oss ned till trendens botten så har vi gått in i oktober månad. Enligt börsens säsongsmönster (se bild 2) så är normalt sett oktober, november och december starka börsmånader.
Jag följer min skyddsstrategi som ännu säger åt mig att vara investerad i aktier. Med detta i åtanke agerar jag som att det är rea. Signalerar skyddsstrategin att jag behöver gå ur så tar jag det den dagen det kommer. Hade man t.ex. lämnat börsen vid det kraftiga fallet som skedde i oktober 2014 i Bild 1 (lustigt, insåg just att det var samma månad då som nu) så hade man sedan missat en uppgång på ca 30 % det kommande halvåret. Hade man lämnat börsen vi den dipp som t.ex. skedde i november 2016 så hade man sedan missat ett uppgång på 23 % fram till Juni 2017.
I skrivande stund hittar jag ingen bra källa på följande, men jag lyssnade på EFN börslunch häromdagen och hörde att börsens värdering då låg lite över P/E 15 vilket är strax över börsens historiska genomsnitt. Vi har alltså ingen uppblåst värdering. Efter senaste dagarnas fall borde den istället ligga något under den historiska värderingen. Vinstförväntningarna på kommande rapportperiod är även uppskruvade. Skulle rapporterna falla ut som förväntat så har aktiekurserna en del att ta ifatt.
Låt oss hoppas… Det här svider…
Det pågår just nu en spännande aktieemission där man har möjlighet att bli delägare i Brygghuset Finn. Det ges ut nya aktier för att finansiera en fortsatt expansion. Aktierna är onoterade och kommer inte kunna handlas dagligen som en vanlig aktie. När jag tittar på …