Investeringar, Aktier, Utdelningar och passiva inkomster. Skapa möjligheten att styra över din egen tid.

Herr flint

Herr flint

Investeringar, Aktier, Utdelningar och passiva inkomster. Skapa möjligheten att styra över din egen tid.

Recent Posts

Herr Flint på Spiltans Föreningsstämma 2019

Herr Flint på Spiltans Föreningsstämma 2019

Den 18:e Maj var det så dags för årets bolagsstämma för Investment AB Spiltan i Stockholm. Herr Flint begav sig iväg mot Stockholm tidigt lördag morgon tillsammans med en vän från sin investeringsklubb, låt oss kalla honom Herr Puff. Många av er läsare är nog […]

Tradingguiden – Allt du behöver veta om finansmarknaden

Tradingguiden – Allt du behöver veta om finansmarknaden

Idag tänkte jag tipsa om en riktigt bra bok som är fullmatad information om finansmarknaden. Har du undrat över hur obligationer, optioner mm fungerar eller vad olika nyckeltal innebär? Så här beskrivs boken hos Bokus: Tradingguiden är en handbok för investeraren, spekulanten och tradern. Den […]

Back in the game del 2 – portföljuppdateringar

Back in the game del 2 – portföljuppdateringar

Hur har det då gått för Herrflints portföljer senaste tiden? Att ha portföljer publika på Shareville har sina för- och nackdelar.

En av fördelarna är att jag kan skriva inlägg och vara helt transparent med vilka förändringar som gjorts. Det blir ingen fråga om att man skriver att så blev det när man redan vet svaret i efterhand. Läsaren kan alltid titta i transaktionshistoriken och se vad som gjordes vid ett visst datum.

En av nackdelarna är att det känns jobbigt att halka efter index t.ex i en tjurrusning som vi haft senaste tiden. Det blir en tävling att vid varje given tidpunkt slå index.

Då jag valde att följa min skyddsstrategi visste jag även att det kommer komma perioder då jag halkar efter index just eftersom jag viktar ner exponeringen mot aktier under en period. Det är inte på något sätt min högsta prioritet att slå index. Jag njuter av resan att på ett tryggt sätt investera och förvalta portföljerna. Detta kommer bli fantastiskt på lång sikt.

Behålla trendande aktier

Som jag skrivit vid flera tillfällen tidigare så gav börsnedgången 2015-2016 fina lärdomar för framtiden. Med facit i hand kunde man i efterhand se att man i lugn och ro kunde behållt några av sina innehav som inte alls tyngdes av den bredare nedgång som drabbade index (OMXS30: -28%).

Här är ett exempel på en aktie som fick lov att stanna kvar i portföljen efter nedviktningen i November:

Castellum trendar uppåt när OMXS30 index fortsätter ned.

Castellum är ett fint svenskt bolag med stabila hyresintäkter, fin tillväxt och en lång historik av ökande utdelning. Denna aktie ville jag inte gärna släppa och fick hjälp av att titta på trenden aktien hade när skyddstrategin annars signalerade minskad exponering.

I november när index forfarande trendande ned såg Castellum ut att ha satt en dubbelbotten och var på väg upp. En uppåtgående trend definierar jag som högre bottnar och högre toppar. Trendenlinjen för en upptrend drar jag längs med de högre bottnarna.

Utveckling av de publika portföljerna på Shareville

*OBS! OMXS30 som jämförelseindex i graferna nedan är inte en rättvis jämförelse då de saknar avkastningen från utdelning. Tyvärr kan dock SIX30RX som innehåller utdelningarna inte väljas som jämförelseindex i grafen hos Nordnet.

Värdeportföljen

Portföljen innehåller bolag med rimliga värderingar och stabil trend på omsättning och vinst.

Småbolagsportföljen

Portföljen innehåller mindre bolag med större potential att kunna växa än de lite “tråkigare” bolagen i värdeportföljen. Dock kan handeln i dessa bolag vara låg och det har inte känns självklart att låta exponeringen mot aktier återigen bli 100 % i denna portfölj.

Utdelningsportföljen

Denna portfölj är en “keep and hold” portfölj och exponeringen mot aktier tas inte ner vid signal om en möjlig börskrasch. Jag ser fram emot att ha en del av totalportföljen som en “keep and hold” portfölj där jag kan återinvestera det hundratal utdelningar per år portföljen har, vid en större börsnedgång. Många av bolagen i portföljen har aldrig sänkt sin utdelning och i detta läge har man möjlighet att köpa mer utdelning för en mindre peng.

Huvudportföljen

Huvudportföljen som jag kallar den ovan ligger hos Avanza och finns inte publik via Shareville. Här kan jag välja in bolag som jag känner och har ingen tydlig inriktning som portföljerna på Shareville (värde, småbolag, utdeling).

För att visa vilken kraft utdelningarna har visas ovanstående graf nedan istället jämfört med SIX30RX som även innehåller OMXS30-bolagens utdelningar:

Vikten av att ha en strategi

Aj aj… index håller på att springa ifatt portföjlen (grafen ovan). Trist kanske när man sitter och jämför med andra eller pratar om att slå index. Det viktigaste för mig är dock att ha en strategi. Jag vill veta hur jag ska agera och följa ett regelverk.

Har du en strategi? Sätt annars upp en för din eller dina portföljer. Är strategin keep and hold och ständigt återinvestera utdelningarna? Underbart, det kommer bli fantastiskt. Du vet hur du ska agera och kan återinvestera till lägre aktiekurser vid större börsfall.

Jag har denna strategi i utdelningsportföljen och kan njuta av att se aktier bli “billigare”. Dock känner jag i nuläget inte att jag skulle vara bekväm med detta för hela totalportföljen (summan av alla delportföljer).

Har du ingen strategi idag så set till att skriv ned den. Har du tänkt ut på förhand hur du ska agera så är sannolikheten att du tar förhastade beslut mindre.

Happy investing!

// Herr Flint

Back in the game

Back in the game

Jag ber om ursäkt till läsare för den lucka i bloggandet som varit sista tiden. Mycket tjänsteresor och jobb har gjort det svårt att finna tid att sätta sig ner och skriva ett längre blogginlägg som ofta tar flera timmar. Det har hänt en del […]

Inspiration till utdelningsinvesterare

Inspiration till utdelningsinvesterare

Jag tänkte tipsa om en blog som jag följt ett bra tag. Den trevlige tjommen som kallar sig Petrusko skriver på bloggen: http://petrusko.blogspot.com/. Här skriver han om utdelningsaktier, passiva inkomster och delar med sig av hur hans portfölj ser ut: http://petrusko.blogspot.com/p/mina-innehav.html.

Ettårsjubileum för utdelningsportföljen

Ettårsjubileum för utdelningsportföljen

En utdelningsportfölj skapad som inspiration

För ett år sedan skapade jag en ny portfölj som läsare kunde följa via Nordnets Shareville. Läsare kunde se innehållet i portföljen och kunde (om man följde portföljen) få notiser och email om när nya bolag köptes eller såldes. Jag brinner för att inspirera att komma igång att investera. En utdelningsportfölj där det flera, flera, flera gånger per år regnar in kassaflöde i form av utdelningar, tänkte jag måste vara en fin start för nya investerare. Känslan när utdelningarna stadigt strömmar in…. WOW!!! Det här fungerar!!

En maskin som producerar utdelningar

Från början var det tänkt att portföljen skulle innehålla flertalet svenska prefensaktier och täcka årets 12 månader med utdelningar. En maskin som sprutade ur sig utdelningar jämnt över året. När jag skrev om portföljen första gången kallade jag den för “Preffmaskinen”. Läs inlägget här: Preffmaskinen.

En liten förälskelse

Efter ett tag började jag känna att jag ville ha en stadig utdelningsportfölj som en del av mina investeringsstrategier. I övriga strategier skyddar jag mig vid tillfällen mot börskrascher och lämnar delvis börsen. Läs mer här: Skyddsstrategin. I en utdelningsportfölj får jag tillfälle vid djupare nedgångar att nöta tillbaka utdelningarna i fina bolag till högre direktavkastningar. Jag gillade idén om att ha en portfölj där jag kunde njuta av börsnedgången, medan jag i andra portföljer står mestadels likvid tills skyddsstrategin bjuder in till dans igen.

Entré för bolag med ökande utdelningar

Då jag accepterade utdelningsportföljen som en egen långsiktig strategi och inte bara ett inspirationsexempel för läsare, började det klia i fingrarna. Jag ville ta in bolag där utdelningen på sikt kommer öka. Preferensaktierna har ofta relativt höga direktavkastningar (utdelningen i relation till priset på aktien) men har sällan ökande utdelning över tid. Som ett exempel på utdelningshöjning så höjde Castellum just sin utdelning med 15%. Tänk dig en dag… Om du skulle kunna leva på utdelningarna från din portfölj… När fick du ett lönelyft på 15% senast? Se bilden nedan för Castellums utdelning per aktie de senaste 10 åren.

Hur gick det sen?

Hur har det då gått för portföljen det senaste året? Börsen har varit svajig och haft en del ordentliga ras. I bilden nedan kan du se portföljen utveckling jämfört med index.

Jämförelsen är inte helt rättvis då portföljen (grön linje) jämförs med OMXS30 (grå linje). Tittar jag på SIX30RX (Six 30 Return Index) som även innehåller OMXS30 bolagens utdelningar så ska portföljens avkastning på +14,62% jämföras med en avkastning på +4,57% och inte +0,36% som visas för OMXS30 i bilden ovan.

Portföljen slog index senaste året

Inte alls illa. +14,62% mot index +4,57% senaste året. Dessutom i skrivande stund 3/3 stjärnor på Shareville*. På sikt tror jag att index kan prestera bättre än denna portfölj då den innehåller en hel del preferensaktier. Preferensaktierna ger stabilitet i orostider men kommer inte kunna följa med upp i nya långa uppgånsperioder. Det finns ingen anledning att handla upp preferensaktierna till höga höjder då utdelningarna inte kommer följa med upp. Preferensaktierna styrs istället av ränteläget och kan komma att sjunka i pris framöver vid ett högre ränteläge.
*De bästa 10 procenten: Användare med tre stjärnor har en portfölj med en riskjusterad avkastning som tillhör den bästa tiondelen av portföljerna på Shareville.

Portföljens innehav idag

I tabellen nedan kan du se vad det finns för innehav just nu i portföljen samt när utdelningarna från respektive innehav trillar in.

Aktie Inlösen Preferensaktie Jan Feb Mars April Maj Juni Juli Aug Sept Okt Nov Dec
Akelius Residential Pref 375    x      x      x      x  
Alm Equity 120  x      x      x     x    
Annaly Capital Management, Inc  x      x      x     x    
Castellum     x           x      
Corem Property Group AB Pref 500  x      x      x      x    
Genova Property Group AB Pref 130    x      x      x      x  
Handelsbanken     x                  
Hemfosa Fastigheter  x      x      x      x    
Hemfosa Fastigheter pref 211,25  x      x      x      x    
K2A Knaust & Andersson Pref 325      x      x      x      x
Klövern 500  x      x      x     x    
Oriflame Holding   x      x     x      x  
Oscar Properties Holding Preferens 350   x      x     x      x  
Pegroco preferens 115 x      x      x      x    
Proact IT Group AB         x              
Realty Income Corporation x  x  x  x x  x  x  x  x  x x x
Sampo PLC A       x                
Sdiptech Pref 110      x      x      x      x
Tobin Properties Pref 110            x            x

OBS! SAS preferensaktie samt AGORA preferensaktie har köpts ut från börsen under året.

Läs mer om innehaven:
Annaly Capital Management, Inc
Hemfosa Fastigheter
Castellum
Realty Income Corporation
Oriflame
Handelsbanken

Happy investing! / Herr Flint

En fin källa till investeringskunskap

En fin källa till investeringskunskap

Jag tänkte att i ett kort inlägg tipsa om en mycket bra websida för investeringskunskap. Det mesta du någonsin undrat över när du lyssnat till finansiell information finns att hitta här. Som ett exempel… Har du någonsin undrat vad exakt “free crash flow” innebär? Investopedia har […]

Dags att skydda sig från börskrasch

Dags att skydda sig från börskrasch

Ni som följer mina portföljer på Nordnet Banks Shareville såg kanske att jag började sälja av i mitten av förra veckan (14:e November). Skyddsstrategin hade inte signalerat än på svenska börsen men jag upptäckte följande:     DAX är tyska börsindexet och DJ UK är […]

Slipp leva på halva din lön.

Slipp leva på halva din lön.

“Skulle du klara av att leva på halva din lön? Det kan nämligen bli verklighet om du inte ser över din pension”

Jag fastnade för rubriken i Nordnets artikel:

Slipp leva på halva lönen

Jag tycker artikeln är en spark i baken att tänka på investerande och sparande. Det finns kanske de som känner att de är duktiga och sparar till pensionen. Men sparar du på ett vanligt konto med 0% ränta?

Inflationen urholkar ditt sparkapital

Riskbanken har som mål att hålla inflationen på 2% (läs mer: Riksbankens inflationsmål). Vad har det för effekt på det sparkapital du har idag om det står på ett konto utan tillväxt? En inflationstakt på 2% innebär att varorna ditt sparkapital ska köpa har ökat med 2%. Varan som kostade en krona kostar efter ett år 1,02 kr. Är du t.ex. 30 år idag och har 35 år kvar till pensionen (osannolikt att pensionsåldern kommer kunna hållas kvar på nivå 65 år) så kommer priset på varan ökat till 1,02^35 = 2 kr. Din sparade krona ligger dock kvar och kan nu bara köpa hälften mot vad den kan idag. Med andra ord. Ditt sparkapital kommer förlora 50% av sitt värde fram till pensionen. Skulle du ha en ränta på 2% per år skulle du hänga med inflationen. Men relativt inflationen har ditt sparkapital inte ökat i värde.

Kan ditt sparande förlora 93% av sitt värde på ett tryggt konto?

Lät detta skrämmande? Fundera då på bostadsprisutvecklingen där prisstegringen i många storstadsområden legat på 8 % per år de senaste 10 åren. Skulle ditt sparkapital vara ämnat för en kontantinsats och denna prisstegringstakt skulle fortsätta… Då skulle ditt sparkapital ha kvar (1/1,08^35) 6,8% av sitt värde, eller omvänt ha förlorat 93,2% av sitt värde och köpkraft.

Nu när börsen har varit stökig kan det det nog kännas extra frustrerande att om man investerar på börsen så kan man riskera att var med i en börskrasch och se sparkapitalet gå ner kraftigt i värde. Och har man det tryggt på ett sparkonto förlorar det långsamt sitt värde p.g.a av inflationen. Låt mig då påminna om denna graf som jag visade i inlägget “Emotional rollercoaster“:

En bred svensk index fond (som följer SIXRX) har avkastat 11,2% per år de senaste 20 åren.

Fick du lite motivation att sätta dig in i sparande och investerande för att slippa leva på halva din lön vid pension?

Tips på ett bra gratis nyhetsbrev

Tips på ett bra gratis nyhetsbrev

Jag läser dagligen IG:s morgonrapport som skrivs av Erik Hansén. I brevet får man dagsfärsk information och får ofta läsa analyser på vad som skett historiskt efter en händelse på börsen som just nu pågår. Nedan följer ett exempel från dagens morgonbrev: Positiva tecken för […]